Cash-pooling to inaczej umowa o wspólnym zarządzaniu płynnością finansową. Najczęściej zawierają ją spółki tworzące grupę kapitałową. Polega na zgromadzeniu środków pieniężnych kilku spółek na jednym koncie bankowym, którym zarządza uczestnik wiodący grupy – pool leader.

Dzięki takiemu skonsolidowaniu grupa bardziej efektywnie wykorzystuje środki. Umożliwia to łatwe wzajemne kredytowanie poszczególnych spółek z pieniędzy grupy oraz pozwala na uzyskanie wyższej wiarygodności kredytowej.

[b]Fiskus potwierdził stanowisko spółek, że usługi świadczone przez pool leadera na rzecz podmiotów wchodzących w skład grupy są zwolnione z VAT. [/b]

Przykładem może być [b]interpretacja Izby Skarbowej w Poznaniu (nr ILPP2/443-988/10-5/EWW)[/b]. Usługi te, świadczone na podstawie dwustronnych umów zawieranych z poszczególnymi uczestnikami grupy, polegają na koordynacji i reprezentowaniu spółek w stosunkach z bankiem prowadzącym wspólny rachunek struktury cash-poolingu.

Umowę tę, zgodnie z Polską Klasyfikacją Wyrobów i Usług, klasyfikuje się pod numerem 65.23.10-00.00 „usługi pośrednictwa finansowego, gdzie indziej niesklasyfikowane”. Tym samym są to usługi pośrednictwa finansowego objęte zwolnieniem od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT.

Co bardzo ważne, przepływy pieniężne pomiędzy spółkami w ramach umowy nie spełniają wszystkich warunków umowy pożyczki opisanej w kodeksie cywilnym. Nie są więc obciążone dwuprocentowym podatkiem od czynności cywilnoprawnych. Potwierdzają to [b]interpretacje podatkowe (np. Izby Skarbowej w Warszawie, IPPB2/436-54/07-4/MZ)[/b].

Możliwości w postaci wyższej wiarygodności kredytowej i wykorzystania nadwyżek finansowych poszczególnych członków struktury cash-poolingu w połączeniu z korzystnymi regulacjami podatkowymi sprawiają, że tego typu umowy mogą być bardzo atrakcyjne dla grup kapitałowych.

Na przeszkodzie szerokiemu stosowaniu takiej praktyki w Polsce nadal stoi jednak uregulowanie prawne rachunku wspólnego. Zgodnie z art. 51 [link=http://www.rp.pl/aktyprawne/akty/akt.spr;jsessionid=EE3D8BF4ABAEE00E4BCEF1FC762083BD?id=172827]ustawy – Prawo bankowe (tekst jedn. DzU z 2002 r. nr 72, poz. 665)[/link] rachunek wspólny może być prowadzony dla kilku osób fizycznych albo dla kilku jednostek samorządu terytorialnego.

Spółki, niezależnie od tego, czy mają osobowość prawną, czy są jej pozbawione, nie mogą posiadać w kraju takich rachunków. W celu wprowadzenia w życie porozumienia wszystkie spółki zakładają konta w tym samym banku, a przepływy wykonywane są za pośrednictwem konta rozliczeniowego prowadzonego przez pool leadera, któremu dodatkowo bank udziela linii kredytowej na zaspokojenie potrzeb całej grupy.