Cash pooling – korzyści ekonomiczne i ryzyka podatkowe

Cash pooling to potoczna nazwa systemu zarządzania płynnością finansową w grupie spółek. Istotą tego systemu jest kompensowanie ujemnego salda uczestników systemu przy pomocy dodatniego salda występującego u innych uczestników. Wyróżnia się w tym kontekście cash pooling rzeczywisty, w którym na koniec danego okresu rozliczeniowego dochodzi do faktycznego przekazania wszystkich wypracowanych w tym okresie nadwyżek na centralny rachunek systemu, skąd następnie trafiają na rachunki wykazujące ujemne saldo. Z kolei w cash poolingu nierzeczywistym (wirtualnym) dochodzi jedynie do uznania lub obciążenia rachunków uczestników systemu o odsetki od odpowiednio dodatniego i ujemnego salda bez przepływu pieniędzy między rachunkami.