Usługi doradcze i szkoleniowe z zakresu zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym oferują firmy, które pośredniczą w transakcjach walutowych (np. Alpha Financial Services, TMS Brokers, X-Trade Brokers itp.), ale również firmy konsultingowe, np. BDO czy Ernst & Young. Cena wynosi od 1 tys. zł miesięcznie netto (płacone ryczałtem) do 20 tys. zł.
Zależy przede wszystkim od tego, jak dużo czasu trzeba poświecić na wykonanie usługi. Jeśli firma przeprowadza rocznie kilka dużych, stosunkowo prostych transakcji, koszty są niższe.
Rosną wraz ze wzrostem liczby operacji i stopnia ich skomplikowania. Nie warto się kierować wyłącznie niską ceną. Może ona oznaczać mniejszą staranność w wykonywaniu usług.
Zadaniem firmy konsultingowej jest przede wszystkim opracowanie polityki zabezpieczeń. Pierwszym etapem jej tworzenia jest zebranie przez doradcę informacji pozwalających mu oszacować ryzyko, jego wielkość i charakter.
Wnioski z badania powinny zostać opisane, a potem posłużyć do opracowania strategii zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym.
[srodtytul]W czym pomoże doradca[/srodtytul]
Oprócz identyfikacji rodzajów ryzyka i pomocy w opracowaniu strategii doradca może zapewnić również: dostęp do portalu informacyjnego, bieżący nadzór nad polityką zabezpieczania ryzyka, konsultacje z analitykami rynku walutowego, pomoc w ocenie ofert bankowych departamentów skarbu, a nawet szkolenia.
– Należy rozróżniać doradztwo w zakresie polityki zabezpieczeń od doradztwa związanego tylko z zawieraniem transakcji. Jeżeli firma ma jasno opisaną politykę zabezpieczeń, nastawioną na niwelowanie ryzyka walutowego, a nie na spekulację, udział doradców w zawieraniu transakcji nie jest aż tak potrzebny – wyjaśnia Marcin Czerwiński, dyrektor Wydziału Instrumentów Strukturyzowanych BRE Banku.
Podmioty doradcze podsuwają rozwiązania i pomysły, rekomendują strategie zabezpieczające przed ryzykiem, jednak decyzje o ich wdrożeniu podejmują osoby zarządzające danym przedsiębiorstwem. Powinny one zatem rozumieć działanie i skutki tych strategii.
– Decydując się na usługi firmy zewnętrznej, i tak trzeba mieć w przedsiębiorstwie osobę kompetentną, sprawującą nadzór, wykonującą zalecenia firmy doradczej, zawierającą transakcje i prowadzącą ich ewidencję – mówi Maciej Czerwiński.
Zdaniem specjalistów ważne jest też uczestniczenie w szkoleniach z zarządzania ryzykiem. Przydają się one członkom zarządu, właścicielom, członkom rady nadzorczej, dyrektorom finansowym, głównym księgowym, a także pracownikom średniego szczebla (specjalistom ds. zarządzania ryzykiem, specjalistom działu treasury, głównym analitykom itp.).
Błędem jest, gdy menedżerowie wyższego szczebla delegują uprawnienia dotyczące zarządzania ryzykiem do niższych komórek, nie wiedząc tak naprawdę, na czym operacje takie polegają.
[srodtytul]Ile i za co[/srodtytul]
Opłaty za jednodniowe szkolenie wynoszą od 400 zł do 1200 zł od osoby.
– Koszty zależą między innymi od formuły szkolenia, czy jest ono otwarte czy zamknięte, prowadzone na miejscu czy w formie wyjazdowej. Istotny wpływ na cenę ma też zakres szkolenia, czas trwania, liczba trenerów – wyjaśnia Sławomir Chrzanowski, dyrektor Działu Szkoleń BDO.
[srodtytul]Kiedy za darmo[/srodtytul]
Niektóre firmy, np. TMS Brokers czy X-Trade Brokers, oferują swoim klientom bezpłatne szkolenia.
– Dobre szkolenie to takie, po którym klient będzie wiedział, jak stosować instrumenty finansowe. Dlatego powinno się składać zarówno z części teoretycznej, stanowiącej bazę do dalszej nauki, jak i z części praktycznej. Wykładowca powinien pokazać praktyczne zastosowanie instrumentów zabezpieczających w różnych sytuacjach rynkowych – wyjaśnia Adam Narczewski, zastępca dyrektora Działu Sprzedaży XTB.
Sławomir Chrzanowski dodaje, że przy wyborze ofert należy się wystrzegać szkoleń bardzo tanich oraz nastawionych na efekciarstwo zamiast na efektywność.
[ramka][b]Komentuje Jacek Maliszewski, główny ekonomista Alpha Financial Services[/b]
Doradca powinien umieć określić charakter ryzyka, jakie występuje w danym przedsiębiorstwie, by następnie ustalić reguły polityki jego zabezpieczania. Powinien również monitorować wdrażanie zabezpieczeń.
Ważne jest, aby firma doradcza indywidualnie traktowała każdego klienta. Wybór instrumentu musi być dostosowany do specyfiki kontraktów, które zabezpieczamy, ich powiązań z przepływami pieniężnymi. Nie zawsze instrument typu forward czy futures jest najwłaściwszym rozwiązaniem.[/ramka]
[ramka][b] Komentuje Katarzyna Bańka doradca klienta korporacyjnego w TMS Brokers:[/b]
Doradztwo walutowe jest częścią doradztwa inwestycyjnego w świetle ustawy [link=http://www.rp.pl/aktyprawne/akty/akt.spr;jsessionid=BA14669737C4CBF4A5F9A4B0A5E1FDAB?id=330458]o obrocie instrumentami finansowymi[/link]. Zgodnie z prawem do prowadzenia tej działalności potrzebna jest zgoda Komisji Nadzoru Finansowego (np. posiadanie statusu domu maklerskiego).
Firmy coraz częściej zdają sobie sprawę, że wahania na rynku walutowym mają znaczny wpływ na ich wyniki, dlatego też chętniej niż wcześniej korzystają z usług doradczych w tym zakresie, a także ze szkoleń.[/ramka]
[ramka][b]Wybrane szkolenia z zakresu ryzyka walutowego[/b]
[b]Alpha Financial Services[/b]
Cena: 750 zł, szkolenie jednodniowe
Uczestnicy dowiadują się, kiedy w firmie pojawia się ryzyko związane z kursem walutowym, poznają narzędzia służące do zarządzania tym ryzykiem oraz strategie zabezpieczające.
Dowiadują się, czym różni się spekulacja od zarządzania ryzykiem. Szczegółowo omawiane są przykłady transakcji zabezpieczających.
[b]BDO[/b]
Cena: 1150 zł, szkolenie dwudniowe
Prowadzone jest w formule interaktywnych warsztatów. Jego zakres obejmuje m.in. takie zagadnienia, jak kontrakty terminowe, opcje walutowe, ich rodzaje, ocena ryzyka, strategie inwestowania. Omawiane są przede wszystkim rachunkowe i podatkowe aspekty stosowania opcji i innych walutowych instrumentów pochodnych.
[b]TMS Brokers[/b]
Szkolenie bezpłatne skierowane przede wszystkim do firm, które ze względu na prowadzoną działalność ponoszą ryzyko walutowe.
Można na nim poznać specyfikację ryzyka walutowego, techniki jego pomiaru oraz instrumenty służące do jego zabezpieczania. Ponadto prezentowane są sposoby, strategie i efekty zabezpieczania pozycji walutowych.
[b]X-Trade Brokers[/b]
Szkolenie bezpłatne w zakresie podstawowym umożliwia poznanie platformy inwestycyjnej.
Omawiane są instrumenty finansowe (kontrakty różnic kursowych, opcje), metody analizy rynku (analiza techniczna i fundamentalna). Stałym klientom oferowane są szkolenia, na których omawiane są konkretne metody analiz rynku oraz opcje jako instrumenty służące do zabezpieczania ryzyka kursowego.
Ze szkoleń tych korzystają głównie inwestorzy, którzy chcą spekulować na walutach. Klienci VIP i firmy są traktowani indywidualnie. Szkolenia są dopasowane do ich potrzeb.[/ramka]
[ramka][b]Dopasowanie tematyki do potrzeb pracownika[/b]
Pracownicy średniego szczebla powinni brać udział w szkoleniach specjalistycznych, podczas których są prezentowane:
- narzędzia służące do zarządzania ryzykiem walutowym,
- strategie zabezpieczające,
- wybór najodpowiedniejszego momentu do zawarcia transakcji zabezpieczającej przed ryzykiem walutowym,
- sposoby wykorzystania posiadanych zabezpieczeń przed ryzykiem,
- rodzaje instrumentów zabezpieczających i ich dobieranie dla danego przedsiębiorstwa,
- pojęcie „wycena instrumentów”,
- specyfika i zasady działania instrumentów.
Kadra zarządzająca powinna brać udział w szkoleniach natury ogólnej poświęconych takim zagadnieniom jak:
- filozofia zarządzania ryzykiem,
- infrastruktura przedsiębiorstwa niezbędna do prawidłowego prowadzenia polityki zarządzania ryzykiem,
- zarządzanie ryzykiem walutowym jako element zarządzania przedsiębiorstwem,
- rodzaje polityki zarządzania ryzykiem, uprawnienia, decyzyjność, zakres dozwolonych działań itp.
[b]Źródło: Alpha Financial Services[/b][/ramka]
