Kredyty inwestycyjne są elementem finansowania inwestycji. Warto sięgać po finansowanie zewnętrzne, gdy daje ono przyzwoitą stopę zwrotu.
Kluczowe znaczenie w planowaniu rozwoju firmy mają koszty kredytu. Trzeba sprawdzić, czy oprócz standardowych kredytów dostępne są alternatywne, tańsze produkty.
Kredyty z EBI
Do tańszych źródeł finansowania należą kredyty z dofinansowaniem z Europejskiego Banku Inwestycyjnego (EBI), oferowane przez kilka banków. – EBI wspiera pośrednio przedsiębiorców, zapewniając bankom komercyjnym tańsze środki na finansowanie kredytów dla firm – mówi Tomasz Jakowiecki z BNP Paribas Fortis.
Ten rodzaj kredytu ma atrakcyjne oprocentowanie zmienne pomniejszone o tzw. premię EBI.
Firma, która spełnia warunki do przyznania jej kredytu, uzyskuje premię EBI. – Oznacza to, że otrzymuje tańszy kredyt lub leasing, niższe raty, a więc osiąga lepsze wyniki – dodaje Jakowiecki.
Współfinansowane przez EBI mogą być inwestycje w aktywa o charakterze materialnym, niematerialnym i prawnym.
W pierwszej grupie jest budowa hal, zakup maszyn, środków transportu. Inwestycje o charakterze niematerialnym to zakup licencji, nakłady na badania i rozwój. – Kredyty z premią EBI mogą być też przeznaczone na pokrycie zobowiązań związanych z cyklem produkcyjnym – mówi Iwona Mirosz z kancelarii prawnej Bird&Bird.
Zaletą funduszy EBI jest ich elastyczność. Oznacza to, że dostępne fundusze mogą wspierać inwestycje, których koszt nie przekracza 25 mln euro. Z kredytu może być sfinansowane maksymalnie 50 proc. wartości projektu.
Jeśli przedsiębiorca ma sprecyzowany cel i wartość inwestycji, powinien dowiedzieć się, które banki oferują kredyty współfinansowane przez EBI.
Środki z linii kredytowych uruchomionych przez EBI dystrybuowane są za pośrednictwem lokalnych instytucji finansowych, z którymi zawarł on umowy. W przypadku inwestycji powyżej 25 mln euro kredyt udzielany jest bezpośrednio przez EBI.
Parametry produktu
Kredyty z dofinansowaniem z EBI adresowane są do małych i średnich przedsiębiorstw. Mogą starać się o nie firmy do 250 pracowników, posiadające aktywa o maksymalnej wartości 43 mln euro lub wykazujące roczne obroty na poziomie najwyżej 50 mln euro.
Firma występująca o takie finansowanie musi być autonomiczna. To oznacza, że może być własnością innej firmy w części nieprzekraczającej 25 proc. jej kapitału zakładowego.
Kryteria przyznania finansowania zależą od projektu, wielkości przedsiębiorstwa i branży, w której działa. Kredyt można zaciągnąć na okres od dwóch do dziesięciu lat. Czas realizacji inwestycji to trzy lata.
Kto nie dostanie
Na uzyskanie kredytu nie mogą liczyć sektory, których działalność jest etycznie kontrowersyjna, ani branże o wysokim profilu ryzyka. Będą to więc np. firmy zajmujące się badaniami nad klonowaniem człowieka, ale także prowadzące działalność deweloperską czy finansujące transakcje na instrumentach finansowych.
– EBI z założenia kredytuje działalność biznesowo rozwojową, a inwestycje w papiery wartościowe i nieruchomości, ze względu na swoją niepewność, do niej nie należą – tłumaczy Iwona Mirosz. Wskazuje, że działalność deweloperska nie daje bankowi możliwości trwałego zabezpieczenia kredytu, bo budowana nieruchomość podlega zbyciu.
Z finansowania wyłączone są też firmy działające w sektorze zbrojeniowym, branży tytoniowej i hazardowej, prowadzące eksperymenty na zwierzętach.
Jakie zalety
Korzyścią finansowania z linii EBI jest możliwość łączenia pożyczanych środków z innymi funduszami z Unii. – Wykorzystanie środków międzynarodowej instytucji daje przedsiębiorcom bardziej atrakcyjne warunki finansowe niż kredyty udzielane ze środków własnych banku – dodaje Iwona Mirosz.
Kredyty współfinansowane przez EBI udzielane są w euro, dolarach bądź złotych.
Preferencyjnych kredytów dla małych i średnich firm udziela też Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR). Podobnie jak w przypadku kredytów współfinansowanych przez EBI banki, które mają podpisane umowy z EBOR, otrzymują od niego środki na finansowanie wdrażanych projektów inwestycyjnych.
Każdy program oferowany przez EBOR określa kryteria otrzymania i wykorzystania środków. – Zaletą tego rodzaju finansowania, poza jego niższymi kosztami, są mało skomplikowane formalności, podobne do tych, które trzeba spełnić, aby uzyskać zwykły kredyt inwestycyjny – mówi Tomasz Jakowiecki.
Pieniądze na źródła energii
Popularnym produktem z dopłatami EBOR jest Program Finansowania Energii Zrównoważonej (PolSEFF). Objęte są nim inwestycje wdrażające energooszczędne technologie. Na poprawę efektywności energetycznej w polskich firmach EBOR przeznaczył 150 mln euro.
Z programu mogą skorzystać firmy wdrażające projekty oparte na odnawialnych źródłach energii. Obejmuje bezpłatne doradztwo konsultantów EBOR dotyczące energooszczędności oraz premię inwestycyjną w wysokości 10 proc. uzyskanego finansowania, wypłacaną po zrealizowaniu inwestycji.
– Przedsiębiorstwa najczęściej starają się o ten rodzaj kredytu z zamiarem wymiany starych technologii na nowoczesne – tłumaczy Jakowiecki.
Procedura pozyskania premii nie jest długa. Cały proces od wnioskowania po zaksięgowanie środków na rachunku spoczywa na banku i na dedykowanym konsultancie.
Kredyt energooszczędny oparty jest na zmiennym oprocentowaniu i można zaciągnąć go w złotych, euro bądź dolarach. Maksymalna kwota to 250 tys. euro a okres finansowania do siedmiu lat.
O tym, co i jak sfinansować kredytem, można dowiedzieć się w każdym banku komercyjnym mającym ten produkt w ofercie. Umowy z EBOR na udzielanie kredytów w ramach PoISEFF zawarły m.in. BNP Paribas Fortis, Millennium, BGŻ i BZ WBK.
Dotacje z funduszy europejskich
Przedsiębiorstwa mogą finansować się także z pomocą dotacji z funduszy europejskich.
– UE do 2013 r. przeznaczyła ok. 9 mld euro na wsparcie rozwoju kraju, z czego większość działań jest nakierowanych na małe i średnie przedsiębiorstwa – mówi Jakowiecki. Środki z funduszy europejskich można uzyskać w ramach poszczególnych programów realizowanych przez UE.
To oznacza, że pieniądze przyznawane są na konkretne cele w ściśle określonych dziedzinach. Przedsiębiorca najpierw powinien dokładnie określić inwestycję i obszar, do którego ona należy, a następnie zidentyfikować program, który ją sfinansuje. Dziedziną, której dotyczy projekt, może być ochrona środowiska, rozwój firmy czy choćby szkolenie.
Unijne dotacje pokrywają tylko część inwestycji i są wypłacane po jej dokonaniu. Istotnym elementem jest wkład własny, który wynosi od 15 do 50 proc wartości projektu. Gdy firma znajdzie program, w ramach którego chce skorzystać z dotacji, zaczyna poszukiwania zewnętrznego źródła finansowania.
– Firmy zazwyczaj nie dysponują na tyle dużymi środkami, aby w pełni zapewnić pokrycie kosztów – tłumaczy Jakowiecki. Wkład własny mogą stanowić zarówno środki własne, jak i pochodzące z kredytu, pożyczki.
Przedsiębiorcom, którzy nie dysponują wystarczającą kwotą, z pomocą przychodzą banki, wydając promesy udzielenia kredytu – niezbędne do uzyskania dotacji – oraz finalnie udzielając właściwego finansowania. Przed złożeniem wniosku o dofinansowanie przedsiębiorca powinien rozliczyć realizowany projekt.
Eksperci radzą przedsiębiorcom, by szukali banku, który ma doświadczenie w finansowaniu projektów z dotacjami z funduszy europejskich. Pozwala to instytucji finansowej na elastyczne podejście do spłaty kredytu z dotacji.
Istotna dla kredytobiorcy jest współpraca banku z firmami doradczymi. Stanowią one dla niego wsparcie na etapie tworzenia wniosku o dofinansowanie, od którego zależy decyzja o dotacji. Wniosek należy złożyć do instytucji, która dysponuje środkami (np. do Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości).
W przypadku akceptacji z przedsiębiorcą podpisywana jest umowa o dofinansowanie, która gwarantuje otrzymanie dotacji.
Zaliczka lub refundacja
Dotacja może być udzielona w formie zaliczki bądź refundacji. W pierwszym przypadku przedsiębiorca otrzymuje środki przed poniesieniem wydatków. Refundacja natomiast polega na zwróceniu środków, które przedsiębiorca wydał już ramach projektu.
Podpisanie umowy o dofinansowanie oznacza zgodę przedsiębiorcy na dokonanie kontroli realizacji projektu. Po pomyślnej kontroli i zaakceptowaniu wniosku o dofinansowanie projekt uznaje się za wykonany, a dotacja przelewana jest na konto firmy.
Środki z BGK
Dotacje ze środków europejskich przydzielane są również wraz z kredytami oferowanymi przez niektóre banki komercyjne. Jeśli przedsiębiorca chce skorzystać z programu objętego dopłatą unijnych instytucji, powinien złożyć wniosek do banku komercyjnego, który ma takie produkty w ofercie.
Wówczas częściowa spłata kredytu następuje ze środków unijnych, które bank komercyjny otrzymuje od instytucji nimi dysponującej. Takimi instytucjami mogą być Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej czy Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK).
Dziś popularnym produktem oferowanym przez BGK jest kredyt technologiczny. Można uzyskać go w większości banków komercyjnych, które podpisały z nim umowy.
Jest to kredyt inwestycyjny z dopłatą z UE, mający na celu wsparcie innowacyjnych inwestycji. Dzięki niemu firma może np. zakupić technologię potrzebną do wdrożenia nowej produkcji. – Wynikiem takiej inwestycji musi być wdrożenie nowej technologii, a nie tylko np. zakup maszyn – tłumaczy Jarosław Sadowski z Expandera.p
Premia technologiczna
Kredyt technologiczny udzielany jest na warunkach rynkowych, a jego główną zaletą jest dofinansowanie w postaci premii technologicznej, która zmniejsza zadłużenie.
Wysokość premii uzależniona jest od wartości sprzedaży towarów, procesów bądź usług wytworzonych w wyniku wdrożenia nowej technologii i nie może przekroczyć 4 mln zł.
Parametry nowych produktów powinny być znacząco lepsze od wytwarzanych według dotychczasowej technologii. Środki unijne w formie premii technologicznej przekazywane są za pośrednictwem Banku Gospodarstwa Krajowego do banków komercyjnych.
Komentuje:
Agata Krupska-Tosik, dyrektor regionu BNP Paribas Bank Polska SA
Czas kredytów z dotacją wprawdzie się nie skończył, jednak okazji dopasowania się do dedykowanej mniejszym firmom propozycji funduszy unijnych jest mniej. Chcąc skorzystać ze wsparcia, warto zapoznać się z ofertami Europejskiego Banku Inwestycyjnego i Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju.
Są one dedykowane małym i średnim przedsiębiorstwom. Podejmując decyzję o inwestycji w firmie, warto przyjrzeć się nie tylko aspektom ekonomicznym, ale i ekologicznym. Istotną część dzisiejszych przedsięwzięć inwestycyjnych można klasyfikować pod względem ich przydatności do ochrony środowiska naturalnego.
Wszystkie inwestycje termomodernizacyjne, w odnawialne źródła energii i zamiany technologii produkcyjnych na energooszczędne mogą być sfinansowane kredytem w ramach Programu Finansowania Energii Zrównoważonej (PolSEFF), prowadzonego przez EBOR.
Program realizowany jest m.in. przez BNP Paribas Bank Polska. Przedsiębiorstwa mogą otrzymać premię inwestycyjną w wysokości 10 proc. kwoty uruchomionego kredytu, a także specjalistyczne doradztwo konsultantów EBOR w zakresie technologii energooszczędnych.
Trzeba wspomnieć o Banku Gospodarstwa Krajowego, którego zadaniem jest wspieranie wybranych projektów rządowych.
Najistotniejszy zwłaszcza dla małego i średniego biznesu jest projekt o nazwie „kredyt technologiczny” oferowany także przez współpracujące z BGK banki komercyjne. Istotą tej oferty jest finansowanie kredytem inwestycji wykorzystującej nowe technologie.
Autorka jest dyrektorem regionu BNP Paribas Bank Polska SA
Czytaj też
:
Kapitał na inwestycje i działalność operacyjną
Tańsza oferta dla startujących przedsiębiorców
Więcej zapłacisz za pakiet, mniej za transakcje
Zobacz więcej:
»
»
