Jakie są konsekwencje konwersji wierzytelności na akcje

Tak orzekł WSA w Warszawie 17 lipca 2012 r. (III SA/Wa 2756/11).

Na podstawie postanowienia sądu w przedmiocie zatwierdzenia układu, część kwoty wierzytelności banku została zaspokojona poprzez jej konwersję na akcje wyemitowane przez upadłego. Bank zapytał, czy objęcie akcji w zamian za wkład pieniężny będzie dla niego neutralne na gruncie ustawy o CIT oraz w jakiej wysokości będzie musiał wykazać przychód w chwili zbycia objętych w ten sposób akcji.

Minister finansów uznał, że charakter wkładu, za jaki nabyto akcje, tj. aport, przesądza o tym, że w razie zbycia akcji nabytych w drodze konwersji wierzytelności na kapitał, bank rozpozna na gruncie ustawy o CIT przychód z tytułu odpłatnego zbycia akcji w wysokości ceny akcji wynikającej z umowy.

W skardze do sądu bank przytoczył orzeczenia, które uznawały, że wkład ma charakter umowny oraz, że organy nie mogą badać okoliczności faktycznych, potwierdzanych wpisami w KRS. Bank wskazał, że dokonaną konwersję należy traktować tak jak potrącenie (wkład ma charakter pieniężny), więc nie będzie on obowiązany do wykazania przychodu według wartości nominalnej objętych akcji.

Ponadto bank uznał, że w momencie zbycia objętych akcji wykaże przychód w wysokości ceny uzyskanej ze sprzedaży oraz będzie uprawniony do wykazania kosztów uzyskania przychodów z tytułu wydatków poniesionych na nabycie akcji w wysokości wartości nominalnej wierzytelności kredytowej, w razie ich późniejszego zbycia. WSA w Warszawie nie podzielił wątpliwości strony co do natury wkładu.

Natomiast w odniesieniu do wpisu w KRS, sąd uznał, że decydująca jest specyfika podwyższania kapitału zakładowego w postępowaniu upadłościowym, gdzie zatwierdzenie układu ma charakter konstytutywny i z tą chwilą dokonuje się podwyższenie kapitału zakładowego i objęcie akcji. Dochodzi w związku z tym do przełamania zasady prawdziwości wpisu określonej w ustawie o KRS.

—Paweł Buda współpracownik Zespołu Zarządzania Wiedzą Podatkową firmy Deloitte

Piotr Zawacki doradca podatkowy, starszy konsultant w Dziale Doradztwa Podatkowego firmy Deloitte (biuro w Warszawie)

Komentuje Piotr Zawacki doradca podatkowy, starszy konsultant w Dziale Doradztwa Podatkowego firmy Deloitte (biuro w Warszawie)

W omawianym wyroku kluczowa jest kwestia, czy w przypadku konwersji wierzytelności na kapitał poprzez potrącenie wzajemnych wierzytelności mamy do czynienia z wkładem pieniężnym, czy niepieniężnym.