Emisja udziałów obejmowanych za wierzytelności pożyczkowe wspólników to sposób na podatkowe oszczędności, pod warunkiem że oprócz powiększenia kapitału zakładowego część kwoty z emisji zasili kapitał zapasowy. Tak wynika z niedawnej interpretacji Izby Skarbowej w Katowicach.

Pytanie zadała polska spółka w całości należąca do luksemburskiego udziałowca, który udzielił jej pożyczki. Obecnie, jak napisała spółka, planowane jest jej dokapitalizowanie. Udziały ma objąć luksemburski wspólnik. W związku z tym, by uprościć wzajemne rozliczenia, planowane jest objęcie nowych udziałów w zamian za aport wierzytelności przysługujących udziałowcowi wobec spółki z tytułu udzielonych pożyczek i należnych mu odsetek.

Spółka podkreśliła, że jej kapitał zakładowy zostanie podwyższony jedynie o część wartości wkładu niepieniężnego, a nadwyżka wartości wkładu ponad wartość nominalną wyemitowanych udziałów (tzw. agio) przekazana będzie na kapitał zapasowy spółki.

Pytała o wpływ tej operacji na ograniczenia wynikające z przepisów o cienkiej kapitalizacji. Zakazują one zaliczania do kosztów uzyskania przychodów odsetek od pożyczek udzielonych od podmiotów powiązanych. Nie można rozliczyć w kosztach całości odsetek od pożyczek od udziałowca posiadającego co najmniej 25 proc. udziałów, jeśli wartość zadłużenia wobec takich podmiotów przekroczy wartość kapitału własnego spółki.

Ustawa o CIT w art. 16 ust. 7h precyzuje, że wartość kapitału własnego pomniejsza się o wartość kapitału zakładowego pokrytą wierzytelnościami z tytułu pożyczek od wspólników i odsetek od tych pożyczek.

Spółka zauważyła, że przepisy mówią wprost tylko o wyłączeniu wartości kapitału zakładowego pokrytego z pożyczek. Nie wspominają natomiast o wartości kapitału zapasowego, a to głównie ten kapitał będzie powiększony.

Izba skarbowa zgodziła się, że skoro przepisy o cienkiej kapitalizacji wprost regulują tylko konwersję długu na kapitał zakładowy, to konwersja na kapitał zapasowy zwiększy możliwości uwzględniania odsetek od pożyczek w kosztach.

numer interpretacji: 2461-IBPB-1-2. 4510.1007.2016. 1.MM