Sejmowa Komisja Finansów Publicznych pracuje nad rządowym projektem zmian w podatkach dochodowych, zawierającym m.in. nowe przepisy o opodatkowaniu finansowania dłużnego przez podmioty powiązane.
Taka forma wspomagania firm, zwana też niedostateczną (cienką) kapitalizacją, ma już dziś ograniczenia podatkowe. Nie można bowiem zaliczyć do kosztów uzyskania przychodu odsetek od pożyczek, jeśli ich wartość trzykrotnie przekracza wysokość kapitału zakładowego spółki pożyczającej.
Nowe przepisy rozszerzą te ograniczenia na spółki pośrednio powiązane (dziś dotyczą one tylko pożyczek w relacjach: spółka matka – spółka córka – spółka siostra). Będą dotyczyły wszystkich spółek pośrednio powiązanych kapitałowo (m.in. 25 proc. udziałów lub akcji). Dopuszczalna relacja zadłużenia do kapitału własnego spadnie do 1:1.
– To dość restrykcyjne zasady, zwłaszcza że w innych krajach europejskich podobne regulacje są łagodniejsze – zauważa Sławomir Krempa, doradca podatkowy i partner w PwC. Dodaje, że ograniczenia mogą dotknąć szerokiego kręgu spółek, bo finansowanie dłużne jest bardzo popularne, nie tylko w firmach z udziałem zagranicznym, ale także w mniejszych przedsiębiorstwach, zwłaszcza w branży handlu detalicznego.
– Oceniam, że w 30 największych spółkach z warszawskiej giełdy stosunek kapitałów własnych do pożyczonych wynosi 1:1 – mówi ekspert.
Firmy pożyczające pieniądze w grupie kapitałowej będą jednak mogły, po zgłoszeniu fiskusowi, kwalifikować odsetki jako koszty, ale gdy spełnią kilka warunków. Koszty takich odsetek nie będą mogły przekroczyć iloczynu wartości podatkowej aktywów i stopy referencyjnej NBP powiększonej o 1,25 proc. Takie koszty nie będą mogły przewyższać połowy zysku z działalności operacyjnej.
Zdaniem Macieja Nowickiego, doradcy podatkowego z PwC, tylko w niektórych sytuacjach takie rozliczenie może być korzystne.
– Zyskają podmioty finansowane przez spółki matki i spółki córki, które udzielają wielu pożyczek grupowych. Inne przypadki to spółki posiadające duże kapitały inne niż kapitał zakładowy, a także takie, które mają dużą wartość podatkową aktywów i uzyskują znaczny zysk z działalności operacyjnej – przewiduje Nowicki.
Eksperci PwC nie mają wątpliwości, że zmiany oznaczają nie tylko skomplikowanie systemu podatkowego.
– Zwiększy się rola finansowania przez banki – przewiduje Sławomir Krempa.
Dla niektórych firm stosujących bardziej skomplikowane finansowanie pożyczkowe ważny będzie też fakt, że stracą ważność wydane dotychczas interpretacje prawa podatkowego w sprawie niedostatecznej kapitalizacji.
Nowe przepisy mają zacząć obowiązywać 1 stycznia 2015 r. Będą zawarte w nowelizacjach ustaw o PIT i CIT razem z kilkoma innymi zmianami, dotyczącymi np. zagranicznej spółki kontrolowanej.
