CIT: odsetki od kredytu na nabycie udziałów własnych nie są kosztem

Tak orzekł Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku w wyroku z 6 czerwca 2017 r. (I SA/Gd 401/17).

Wnioskodawca (spółka kapitałowa) zawarła umowę inwestycyjną, której przedmiotem i celem było nabycie konkurencyjnego przedsiębiorstwa. Umowa miała charakter złożony i określała szczegółowo kolejne etapy planowanej transakcji. W wykonaniu tego porozumienia inwestycyjnego, wnioskodawca nabył przedsiębiorstwo w rozumieniu art. 551 kodeksu cywilnego. Nabycie przedsiębiorstwa nastąpiło poprzez transakcję aportu, co oznacza, że doszło do podwyższenia kapitału zakładowego spółki kapitałowej (tj. wnioskodawcy) i wydania nowych udziałów wnioskodawcy dotychczasowym właścicielom konkurencyjnego przedsiębiorstwa. Wartość rynkowa przedsiębiorstwa została odniesiona częściowo na kapitał zakładowy spółki kapitałowej, a częściowo na jej kapitał zapasowy (mechanizm tzw. agio). Stosownie do treści zawartej umowy inwestycyjnej i w wykonaniu jej postanowień, bezpośrednio po zarejestrowaniu aportu, nowi wspólnicy wnioskodawcy (tj. dotychczasowi właściciele aportowanego przedsiębiorstwa) zbyli na rzecz wnioskodawcy część nowo objętych udziałów spółki kapitałowej w celu ich umorzenia za wynagrodzeniem, które miało zostać sfinansowane z czystego zysku wnioskodawcy. Spółka kapitałowa sfinansowała tę transakcję częściowo ze środków własnych, a częściowo ze środków pochodzących z celowego kredytu inwestycyjnego. Wobec tego, wnioskodawca powziął wątpliwość czy może zaliczać do swoich kosztów podatkowych odsetki od takiego kredytu. Jego zdaniem, takie prawo powinno mu przysługiwać, ponieważ kredyt inwestycyjny został zaciągnięty de facto na sfinansowanie nabycia konkurencyjnego przedsiębiorstwa, co w przyszłości powinno przełożyć się na zwiększenie przychodów podatkowych uzyskiwanych przez spółkę kapitałową.